مبانی نظری و پیشینه تحقیق استراتژی های تحلیل تکنیکال 62 صفحه

مبانی نظری و پیشینه تحقیق استراتژی های تحلیل تکنیکال 62 صفحه

کلمات کلیدی :

فصل دوم پایان نامه استراتژی های تحلیل تکنیکال
مبانی نظری استراتژی های تحلیل تکنیکال
پیشینه تحقیق استراتژی های تحلیل تکنیکال
پیشینه داخلی استراتژی های تحلیل تکنیکال
پیشینه خارجی استراتژی های تحلیل تکنیکال
پیشینه پژوهش استراتژی های تحلیل تکنیکال
چارچوب نظری استراتژی های تحلیل تکنیکال

رفتن به سایت اصلی

این نوشتار مبانی نظری و پیشینه تحقیق استراتژی های تحلیل تکنیکال می باشد. در بخش اول مبانی نظری استراتژی های تحلیل تکنیکال تشریح می شود و در بخش دوم پیشینه تحقیق استراتژی های تحلیل تکنیکال در پژوهش های داخلی و خارجی مورد بررسی قرار می گیرد.

 

 

 

 

چکیده : 

در این تحقیق کارآمدی روش های خرید سهام با استفاده از استراتژی های تکنیکال نسبت به روش خرید و نگهداری بررسی شد. استراتژی های تکنیکال مورد آزمون، میانگین متحرک نمایی، شاخص قدرت اندازه حرکت و استراتژی ترکیبی شاخص قدرت اندازه حرکت و میانگین متحرک نمایی می باشند. موقعیت های خرید ایجاد شده براساس دوره های روزانه(کوتاه مدت) و هفتگی(میان مدت) برای 16شرکت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادارتهران در سه سال 1390تا1392 استخراج گردید. داده های بدست آمده را با روش خرید و نگهداری برای دوره های سالانه، دوساله  سه ساله 1390تا1392مورد مقایسه قرارداده شده است. نتیجه نشان می دهد در دوره هایی که بازار به شدت صعودی باشد(سال 1392) استراتژی های تکنیکال کارایی لازم را ندارند اما در دوره هایی که روند بازار متعادل می باشد استراتژی های تکنیکال برای خرید سهام کارآمدتر می باشند. همچنین در صورتی که خرید در ابتدای سال 1390انجام و انتهای 1392فروش صورت گیرد(دوره3ساله)؛ تفاوت معناداری بین بازده استراتژی های تکنیکال و خرید و نگهداری مشاهده نمی شود.

 

 

 

 

کلمات کلیدی:

تحلیل تکنیکال

روش خرید و نگهداری

میانگین های متحرک

شاخص قدرت اندازه حرکت

استراتژی های سرمایه گذاری

 

 

 

مقدمه

سرمایه گذاران و مدیران سرمایه گذاری در زمان انتخاب و خرید سهام شرکت ها، با فرایند تصمیم گیری روبرو هستند. آنها در این فرایند به دنبال انتخاب سهامی هستند که حداکثر منافع را داشته باشد. اصولا سرمایه گذار در زمان خرید سهام علاوه بر ریسک به دو عامل توجه دارد:

 

الف) سود حاصله طی دوره ای که آن سهم را در اختیار دارد(بازده سالانه)؛

ب) ارزش فروش سهم در دوره های آتی ( ارزش آتی دارایی).

 

این دو عامل فوق در معیار بازدهی نهفته است که از طریق محاسبه مقدار آن طی دوره سرمایه گذاری منافع حاصله قابل اندازه گیری است. در صورتی که سرمایه گذار بتواند سهامی را انتخاب نماید که دو ارزش فوق الذکر را با توجه به ریسک قابل قبول ، حداکثر نماید، انتخاب و تصمیم او بهینه خواهد بود که این موضوع هدف اصلی بحث تحلیل سهام می باشد(ستایش و همکاران 1388)

 

درفرایند سرمایه گذاری، موفقیت و کسب سود بدون تجزیه و تحلیل صحیح و داشتن آشنایی از شرایط سهام و بازار امکان پذیر نمی باشد لذا هر سرمایه گذار می بایست پس از بررسی و تجزیه و تحلیل سهام اقدام به خرید و فروش آن نماید. بطور کلی سه نوع تجزیه و تحلیل بنیادی، تکنیکی و تئوری های نوین پرتفولیو در بازار سهام وجود دارد. در تحلیل بنیادی به ارزش ذاتی سهام توجه می شود، در تحلیل تکنیکی با توجه به روند گذشته قیمت سهام به پیش بینی قیمت سهام می پردازد و در تئوری های نوین پرتفلیو به منظور کاهش ریسک غیر سیستماتیک اقدام به تنوع سازی و ایجاد سبد سهام(پرتفوی) می گردد.  مطالعات صورت گرفته در شرکت های سرمایه گذاری و مدیران سرمایه گذار این شرکت ها به عنوان بزرگترین نهادهای سرمایه گذار در کشور، نشان می دهد که قیمت سهام این شرکت ها به طور کامل نشأت گرفته از پرتفوی سرمایه گذاری آنها نمی باشد بلکه بحث توده واری در این شرکت ها مشاهده شده است و برای خرید و فروش آنها به تجزیه و تحلیل های فراتر از بررسی پرتفوی نیاز می باشد.

 

تقریبا  هیچگونه تحقیقی در خصوص تحلیل تکنیکال برای شرکت های سرمایه گذاری صورت نگرفته است؛ که دلیل آن را نشات گرفتن قیمت سهام این شرکت ها از سایر شرکت های سرمایه پذیر بیان می نمایند، اما این دلیل باعث نمی شود که نتوان این شرکتها را با استفاده از تحلیل تکنیکال تحلیل نمود.یکی از خصیصه هایی که باعث می شود بتوان شرکتی را با استفاده از تحلیل تکنیکال تحلیل نمود حجم معاملات می باشد که اغلب شرکت های سرمایه گذاری بورس تهران این خصیصه را دارا می باشند. به همین منظور در این تحقیق به بررسی تحلیل تکنیکال در شرکت های سرمایه گذاری بورس تهران پرداخته خواهد شد.

 

 

 

 

 

 

فهرست مطالب

مقایسه استراتژی های تحلیل تکنیکال با روش خرید و نگهداری برای خرید سهام

 

فصل دوم: پیشینه تحقیق 10

1-2مقدمه 11

2-2مبانی نظری تحقیق 12

1-2-2روش پرتفولیو 12

2-2-2تحلیل بنیادی 14

1-2-2-2بررسی و تحلیل اوضاع اقتصادی کشور: 15

2-2-2-2تجزیه و تحلیل صنعت: 15

3-2-2-2تجزیه و تحلیل شرکت: 16

4-2-2-2ارزشیابی قیمت سهام: 16

3-2-2تحلیل تکنیکال 16

3-2استراتژی های سرمایه گذاری 18

1-3-2استراتژی های سرمایه گذاری بنیادی 19

1-1-3-2استراتژی شتاب 19

2-1-3-2استراتژی معکوس 20

3-1-3-2اقلام تعهدی 21

4-1-3-2سهام رشدی و سهام ارزشی 22

2-3-2استراتژی های سرمایه گذاری تکنیکی 25

1-2-3-2استراتژی میانگین متحرک 25

1-1-2-3-2میانگین متحرک ساده: 26

2-1-2-3-2میانگین متحرک موزون 26

3-1-2-3-2میانگین متحرک نمایی 27

4-1-2-3-2میانگین متحرک مثلثی 29

5-1-2-3-2میانگین متحرک متغیر 29

4-2روش های معاملاتی مورد استفاده مبتنی بر میانگین متحرک 31

1-4-2رابطه میانگین متحرک با قیمت 31

2-4-2رابطه میانگین متحرک کوتاه مدت و میانگین متحرک بلند مدت 32

5-2میانگین متحرک همگرا – واگرا(MACD) 32

6-2شاخص قدرت اندازه حرکت(RSI) 33

7-2استراتژی های سرمایه گذاری ترکیبی بنیادی و تکنیکال 36

8-2تحقیقات خارج از کشور 41

1-8-2تحقیق الکساندر 41

2-8-2تحقیق فاما و بلوم 42

3-8-2تحقیق ون هورن و پارکر 42

4-8-2تحقیق جیمز 42

5-8-2تحقیق جنسن و بنینگتون 43

6-8-2تحقیق بروک و همکاران 44

7-8-2تحقیق بلوم و همکاران 46

تحقیق بسمبیندر و چان 46

9-8-2تحقیق هادسون و همکاران 47

10-8-2تحقیق میلز 47

11-8-2تحقیق جینکای 48

12-8-2تحقیق ایساکو و هالیستین 48

13-8-2تحقیق وایت و همکاران 48

14-8-2تحقیق رانتر و لیل 49

15-8-2تحقیق وانگ و همکاران 49

16-8-2تحقیق گوناسکریج و پاور 50

17-8-2سوک جون لی و همکاران 50

18-8-2شین یون وانگ و همکاران 51

19-8-2کوکوهان چن و همکاران 51

20-8-2هارن و پاولو 51

9-2تحقیقات در داخل کشور 51

منابع

 

  • ارزیابی معایب و محاسن روشهای تامین مالی از طریق بدهی های عملیاتی و مالی

    ارزیابی معایب و محاسن روشهای تامین مالی از طریق بدهی های عملیاتی و مالی منابع مالی بدهی های مالی روشهای تامین مالی بدهی های عملیاتی ارزیابی معایب و محاسن روشهای تامین مالی از طریق بدهی های عملیاتی و مالی دانلود…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق نظریه های علمی اخلاق

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق نظریه های علمی اخلاق مبانی نظری نظریه های علمی اخلاق دانلود مبانی نظری نظریه های علمی اخلاق پیشینه تحقیق نظریه های علمی اخلاق ادبیات نظری نظریه های علمی اخلاق فصل دوم پایان نامه نظریه های…

  • پروپوزال ارزیابی علل مدیریتی تاثیرگذار بر بهره وری سازمان از نظر مدیران و کارکنان

    پروپوزال ارزیابی علل مدیریتی تاثیرگذار بر بهره وری سازمان از نظر مدیران و کارکنان بهره وری سازمان عوامل موثر بر بهره وری سازمان اولویت عوامل موثر بر بهره وری سازمان نقش رهبری در بهره وری سازمان نقش سازماندهی در بهره…

  • گزارش کارآموزی رشته برق و الکترونیک با عنوان برق

    گزارش کارآموزی رشته برق و الکترونیک با عنوان برق تاریخچه برق صنعت برق تا بیش از تاسیس وزارت آب و برق صنعت برق در برنامه های عمرانی كشور مراحل ساخت ماشین سیم و كابل سازی شکل گیری برق در شهرستانها…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق امنیت در رایانش ابری

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق امنیت در رایانش ابری مبانی نظری امنیت در رایانش ابری دانلود مبانی نظری امنیت در رایانش ابری پیشینه تحقیق امنیت در رایانش ابری ادبیات نظری امنیت در رایانش ابری فصل دوم پایان نامه امنیت در…

  • کاربرد منطق فازی در یادگیری ماشین

    کاربرد منطق فازی در یادگیری ماشین کلمات کلیدی : کاربرد منطق فازی در یادگیری ماشین رفتن به سایت اصلی کاربرد منطق فازی در یادگیری ماشین بی‌گمان رایانه در چند دهه کنونی از عوامل اصلی و کلیدی پیشرفت شناخته شده است.…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق توسعه گردشگری روستایی 85 صفحه

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق توسعه گردشگری روستایی 85 صفحه کلمات کلیدی : مبانی نظری توسعه گردشگری روستایی فصل دوم پایان نامه توسعه گردشگری روستایی دانلود مبانی نظری توسعه گردشگری روستایی پیشینه توسعه گردشگری روستایی پیشینه تحقیق توسعه گردشگری روستایی…

  • پاورپوینت شکاف دیرش

    پاورپوینت شکاف دیرش پاورپوینت شکاف دیرش تحقیق شکاف دیرش مقاله شکاف دیرش شکاف دیرش پایان نامه شکاف دیرش دیرش رفتن به سایت اصلی عنوان: پاورپوینت شکاف دیرش دسته: حسابداری- مدیریت مالی فرمت: پاورپوینت تعداد اسلاید:18 اسلاید دانلود پاورپوینت با عنوان…

  • پرسشنامه ارزیابی علل تاثیرگذار بر تمایل به کارآفرینی سازمانی

    پرسشنامه ارزیابی علل تاثیرگذار بر تمایل به کارآفرینی سازمانی پرسشنامه كارآفريني سازماني پرسشنامه كارآفريني سازماني مارگریت هیل پرسشنامه کارآفرینی سازمانی رابینز و کولتر پرسشنامه کارآفرینی سازمانی کوین و اسلوین پرسشنامه کارآفرینی سازمانی هیل پرسشنامه کارآفرینی سازمانی صمد آقایی پرسشنامه کارآفرینی…

  • پاورپوینت مهارتهای مدیریت سازمانی

    پاورپوینت مهارتهای مدیریت سازمانی دانلود رایگان پاورپوینت مهارتهای مدیریت سازمانی پاورپوینت مهارتهای مدیریت سازمانی مهارتهای مدیریت سازمانی پاورپوینت مهارتهای مدیریت در سازمان مفاهیم پایه سازمان و مدیریت مفاهیم مهارتی اهمیت سازمان ها سطوح مدیریت مهارتهای مدیریت کارکردهای مدیریت وظایف مدیر…

  • پاورپوینت زندگی نامه عبدالعزیز فرمان فرماییان

    پاورپوینت زندگی نامه عبدالعزیز فرمان فرماییان پاورپوینت زندگی نامه عبدالعزیز فرمان فرماییان زندگینامه عبدالعزیز فرمان فرماییان مهمترین آثار عبدالعزیز فرمان فرماییان دیگر آثار استاد فرمان فرمائیان عبدالعزیز فرمان فرماییان مقاله زندگینامه عبدالعزیز فرمان فرماییان رفتن به سایت اصلی مشخصات فایل:…

  • عفو خصوصی در حقوق موضوعه ایران و بررسی شرایط و تشریفات اعطای آن

    عفو خصوصی در حقوق موضوعه ایران و بررسی شرایط و تشریفات اعطای آن قلمرو عفو خصوصی آثار عفو خصوصی یژگی های عفو خصوصی شرایط اعطای عفو خصوصی مبنای حقوقی عفو خصوصی تشریفات اعطای عفو خصوصی عفو خصوصی در حقوق موضوعه…

  • مبانی نظری پیشنهاد چارچوبی جهت تشخیص علل تاثیرگذار و درصد تاثیر آنها در سود و زیان بیمه با داده کاوی در شرکت سهامی بیمه ایران

    مبانی نظری پیشنهاد چارچوبی جهت تشخیص علل تاثیرگذار و درصد تاثیر آنها در سود و زیان بیمه با داده کاوی در شرکت سهامی بیمه ایران بیمه شخص ثالث خودرو مبانی نظری داده کاوی کاربرد داده کاوی در بیمه تشخیص خسارت…

  • پایان نامه کارشناسی علوم اجتماعی با عنوان عوامل موثر بر عدم رضایت زنان مراجعه کننده به مراکز مشاورۀ دولتی سازمان بهزیستی استان تهران

    پایان نامه کارشناسی علوم اجتماعی با عنوان عوامل موثر بر عدم رضایت زنان مراجعه کننده به مراکز مشاورۀ دولتی سازمان بهزیستی استان تهران عدم رضایت زنان زمینه های اصلی رضایت زناشویی منابع نارضایتی همسران عوامل موثر در رضایت زناشویی آسیب…

  • پروپوزال حجم پولشویی در اقتصاد ایران

    پروپوزال حجم پولشویی در اقتصاد ایران کلمات کلیدی : نمونه پروپوزال پولشویی پروپوزال در مورد پولشویی دانلود پروپوزال پولشویی ابعاد مختلف پدیده پولشویی آثار اقتصادی پولشویی تاثیر پولشویی بر مصرف آثار اجتماعی و سیاسی پولشویی تخمین روند حجم پول های…

  • عقد اکراهی و بررسی صحت یا بطلان آن

    عقد اکراهی و بررسی صحت یا بطلان آن مکره عقد مکره بطلان عقد بطلان عقد مکره بررسی صحت یا بطلان عقد مکره دانلود مقاله عقد مکره دانلود مقاله صحت یا بطلان عقد مکره عقد اکراهی و بررسی صحت یا بطلان…

  • پکیج مشاوران نصر فوق العاده و کاملا تضمین شده قبولی بی چون و چرا و شگفتی ساز حتی در شب امتحان

    پکیج مشاوران نصر فوق العاده و کاملا تضمین شده قبولی بی چون و چرا و شگفتی ساز حتی در شب امتحان دانلود نمونه سوالات آزمون مشاوران سازمان نصر با پاسخ و جواب آزمون مشاوران رشته نرم افزار سخت افزار و…

  • دانلود پاورپوینت سدهای لاستیكی

    دانلود پاورپوینت سدهای لاستیكی سد لاستیكی دانلود پاورپوینت رشته عمران دانلود پاورپوینت سدهای لاستیكی دانلود پاورپوینت سد لاستیكی دانلود پاورپوینت مهندسی عمران دانلود پاورپوینت عمران خرید پاورپوینت رشته عمران رفتن به سایت اصلی دانلود پاورپوینت رشته عمران سدهای لاستیكی دانلود پایان…

  • مبانی نظری و پیشینه تحقیق هوش بازاریابی 33 صفحه

    مبانی نظری و پیشینه تحقیق هوش بازاریابی 33 صفحه کلمات کلیدی : فصل دوم پایان نامه هوش بازاریابی مبانی نظری هوش بازاریابی پیشینه تحقیق هوش بازاریابی پیشینه داخلی هوش بازاریابی پیشینه خارجی هوش بازاریابی پیشینه پژوهش هوش بازاریابی پیشینه نظری هوش…

  • بررسی مباحث تئوریک در احزاب سیاسی

    بررسی مباحث تئوریک در احزاب سیاسی احزاب سیاسی نقش احزاب سیاسی بررسی تئوری احزاب سیاسی احزاب سیاسی از نگاه های متفاوت كاركرد احزاب در نظامهای سیاسی مختلف دانلود تحقیق احزاب سیاسی رقابت سیاسی احزاب صورتهای مختلف رقابت سیاسی رفتن به…

  • ماهیت شرط ضمن عقد و انواع آن و رابطه آن با عقد

    ماهیت شرط ضمن عقد و انواع آن و رابطه آن با عقد کلمات کلیدی : شرط ضمن عقد نواع شرط ضمن عقد اثر شرط ضمن عقد شروط ضمن عقد در قانون مدنی ضمانت اجرایی شروط ضمن عقد ماهيت حقوقي شرط…

  • ساختمان و نحوه عمل آنزیم نیتروژناز

    ساختمان و نحوه عمل آنزیم نیتروژناز آنزیم میکروبی ساختار و عملکرد نیتروژناز تثبیت نیتروژن د رخاک مراحل مکانیسم نیتروژناز دانلود ساختمان و نحوه عمل آنزیم نیتروژناز مکانیسم تثبیت نیتروژن و عمل هیدروژنیزه شدن مراحل مکانیسم نیتروژناز انجام پایان نامه زیست…

  • فصل دوم پایان نامه و پیشینه نظری میل به ماندن

    فصل دوم پایان نامه و پیشینه نظری میل به ماندن کلمات کلیدی : فصل دوم پایان نامه میل به ماندن مبانی نظری میل به ماندن پیشینه تحقیق میل به ماندن پیشینه داخلی میل به ماندن پیشینه خارجی میل به ماندن…

  • طراحی خودروی خورشیدی و تحلیل آیرودینامیکی و مکانیکی آن

    طراحی خودروی خورشیدی و تحلیل آیرودینامیکی و مکانیکی آن دانلود پروژه خودروی خورشیدی طراحی خودروی خورشیدی تحلیل مکانیکی خودروی خورشیدی تحلیل آیرودینامیکی خودروی خورشیدی نحوه تامین انرژی و عملکرد خودروی خورشیدی طراحی خودروی خورشیدی و تحلیل آیرودینامیکی و مکانیکی آن…

  • ارزیابی میزان مهارت مدیریت زمان در افراد 12 تا 30 ساله و ارائه راهکارهایی برای تقویت آن

    ارزیابی میزان مهارت مدیریت زمان در افراد 12 تا 30 ساله و ارائه راهکارهایی برای تقویت آن پایان نامه مدیریت زمان پایان نامه مهارت مدیریت زمان مهارت مدیریت زمان جوانان مهارت مدیریت زمان نوجوانان میزان مهارت مدیریت زمان در جوانان…